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2020年12月30日股票资讯:「万业企业最新消息」旗下凯世通出售3款离子注入设备,未来持续受益国产替代机遇

更新时间:2020-12-30 00:33:29       作者:赚一笔       联系QQ:215553627     人已围观 本文有3039个文字,大小约为9KB,预计阅读时间8分钟

  本篇万业企业最新消息资讯,内容包括联合收购半导体零部件供应商CompartSystems,完善装备产业工艺链,凯世通离子注入机取得重大突破,腾飞基石已铺就,等内容,仅供炒股和金融领域人士参考使用。

  【领头收购Compart Systems,构筑高效安全供应链】

  事件:

  12月23日,公司发布公告,万业企业联合境内外投资者,以3.98亿美元收购全球领先气体输送系统供应商CompartSystemsPte.Ltd100%股权。其中万业企业以6亿元人民币投资,间接持有Compart公司33.31%股权,成为其第一大股东。

万业企业最新消息

  点评:

  CompartSystems零组件,支撑先进装备制造。半导体零部件是半导体设备与半导体产业的基石。CompartSystem拥有的美国和马来西亚工厂,可快速定制化实现接头、密封件等高纯气体高精度零部件供应,支撑半导体、医药和高端制造业的发展。

  万业企业收购CompartSystems,提高产业链协同效应。万业企业直接收购的离子注入设备制造商凯世通,投资从事半导体设备部件的洗净业务的安徽富乐德,以及通过上海半导体装备材料基金间接持股的众多半导体领域企业,对CompartSystems所生产的气体输送系统有采购需求。万业投资入股CompartSystems,可以紧密联系产业链上下游,助力CompartSystems开拓更多国内市场,同时可快速传递下游企业的各种定制化零部件需求,及时响应快速供应,高效发挥产业链协同效应。

  保障供应链安全,弥补零组件短板。面对日益紧张的中美关系,产业链供应链的安全可控已被中央工作会议定位明年的重点任务。万业企业作为Compart公司第一大股东,有望加强中美半导体企业间的合作关系,弥补国内半导体产业零组件领域的短板,保障半导体供应链安全。

  维持“买入”评级。我们看好万业企业在半导体产业链上的全球性投资布局,认为投资Compart公司有望发挥协同效应,并保障供应链安全可靠,同时进一步夯实万业企业向半导体领域的转型步伐。我们维持公司收入预测和利润预测不变,公司2021年目标市值275.53亿元,目标股价28.76元。

  风险提示:国际贸易形势变化、盈利预测和估值判断不达预期。

  【联合收购半导体零部件供应商CompartSystems,完善装备产业工艺链】

  支撑评级的要点

  领头收购Compart公司将成为其第一大股东。公司联合境内外投资人以分别对上海镨芯及镨芯控股增资扩股的方式,共同收购BroadwayHoldingIIILimited持有的CompartSystemsPte.Ltd.100%股权。本次收购的企业价值为3.98亿美元,其中公司投资金额为人民币6亿元。投资完成后,公司间接持有Compart公司33.31%股权,成为Compart公司第一大股东,Compart公司不纳入合并报表范围。预计本次投资完成后,上海镨芯将由公司全资子公司变成公司参股子公司,公司仍为上海镨芯的第一大股东。

  Compart公司是全球领先的气体输送零组件及流量控制解决方案供应商。本次收购的Compart公司拥有设计及研发、流量控制应用、二次深入加工、装配和测试等方面的全产业链技术和能力,产品包括定制产品(BTP,BuildtoPrint)、表面贴装件、配件、垫片等,可以用于IC制造工艺中氧化/扩散、蚀刻和沉积等设备需要用到精确的气体输送系统,也可以提供用于工业、航空航天、石油天然气等领域的产品。

  万业企业最新消息提示,进一步完善IC装备产业工艺链。公司2018年100%并购了上海凯世通,凯世通是国内领先的IC离子注入机的研发和制造商。今年12月,凯世通IC离子注入机获得商业客户及多个型号订单的重大突破。本次收购Compart公司后,有利于促进公司战略转型,完善装备产业工艺链,推进公司全球化布局。

  估值

  我们维持公司收入预测和利润预测不变,本次收购意味著零部件国产化提速,维持增持评级。

  评级面临的主要风险

  科技战延伸到零部件进口受影响;本土晶圆厂扩产推迟等。

  【旗下凯世通出售3款离子注入设备,未来持续受益国产替代机遇】

  公司公告关联交易公告,凯世通出售3款离子注入设备。公司公告《关于公司控股孙公司向关联方出售集成电路设备暨关联交易公告》,万业企业控股孙公司凯世通拟向公司关联方出售3款12英寸集成电路设备:低能大束流重金属离子注入机、低能大束流超低温离子注入机以及高能离子注入机,总交易金额为人民币约1亿元(含13%增值税)。

万业企业最新消息

  此次出售3款设备标志着万业企业旗下凯世通离子注入机进一步取得良好突破,未来有望持续受益国产替代浪潮。2020年公司在2019年深化转型的基础上,进一步取得了积极的良好进展,公司前三季度研发费用同比增长46.02%,在建工程同比增长95.54%,持续研发离子注入机以及在建厂房、投入Finfet集成电路离子注入机项目,另一方面,据集微网报道,万业企业旗下凯世通的创始团队将通过向凯世通进行增资入股的方式,与万业企业及凯世通公司深度协同发展。此次3款设备的成功出售,也标志着凯世通离子注入设备更上一个新的台阶。

  展望未来,多因素助力国内迎晶圆建厂潮,凯世通有望持续迎来突破受益国产替代浪潮。政策、资金、市场三大因素助力,中国迎晶圆建厂潮,半导体设备迎来高景气度,国内万业企业旗下凯世通在离子注入机行业取得了较为良好的进展,未来有望持续迎来客户和订单突破。

  盈利预测与评级。我们预计公司2020-2022年EPS分别为0.52/0.58/0.65元/股,对应PE分别为32.43/29.09/26.08倍。采用分部估值法分别对离子注入机和房地产业务进行可比公司分部估值,给予公司21年专用设备制造营收26倍PS,给予房地产与其他业务20年盈利20年28倍PE,合理价值为21.07元/股,给予“买入”评级。

  风险提示。下游晶圆厂建厂与良率爬坡不及预期风险;国产设备技术突破与订单进度不及预期风险;专利风险;技术更新换代风险。

  【凯世通离子注入机取得重大突破,腾飞基石已铺就】

  事件:

  12月1日,公司发布公告,万业企业旗下北京凯世通拟向芯成科技出售3款12英寸集成电路设备。三款设备分别是:低能大束流重金属离子注入机、低能大束流超低温离子注入机以及高能离子注入机,总金额超亿元。

  点评:

  巨头垄断近90%市场,凯世通高低能设备齐突破。本次订单是凯世通的IC离子注入机,继今年9月首次送入国内主要芯片制造厂后,获得的首个商业客户订单。需求强:美国巨头AMAT和Axcelis垄断离子注入机近90%市场,晶圆厂对国产离子注入设备的需求迫切,在线验证推进迅速,采购不迟疑。供得上:凯世通的低能大束流和高能离子注入机均实现国内的首台套突破,且一单交付三种离子注入设备,离子注入设备的研发进展与推出节奏喜人。

  市场的认可铺就基石,国产化浪潮助力腾飞。商业客户的首份订单是凯世通IC离子注入设备从无到有的突破,也是未来不断增长的基础。据统计未来三年国内新建晶圆厂投资约4400亿元,其中离子注入设备的需求约106亿元。预计随着市场认可度的提高,叠加国产化需求,凯世通离子注入设备的渗透率将会不断提高,业绩实现腾飞。

  需求高涨,产业链渐齐,万业半导体板块迎春天。国内逻辑、存储企业技术步入主流行列,在数字化需求高企的进程中,晶圆厂扩产有望填补需求缺口。在美国的打压下,我国不断弥补产业链短板,半导体装备与材料大幅受益。万业企业作为LP入股的上海半导体装备材料基金,以及其他半导体产业的投资布局,将会随着国内半导体行业的崛起,实现卓越的成就。

万业企业最新消息

  维持“买入”评级。我们看好凯世通在IC离子注入设备上的突破,认为未来将在此基础上实现更大的发展。我们看好万业企业在半导体产业上的投资布局,认为随着优质子公司的突破性发展,以及国内半导体行业的崛起,公司有望借助产业基金的力量成功转型。我们维持公司收入预测和利润预测不变,按分部估值法,给予房地产及其他资产126.75亿元估值,给予凯世通2021年148.78亿元估值(PS35倍),公司2021年目标市值275.53亿元,目标股价28.76元。

  风险提示:国际贸易形势变化、盈利预测和估值判断不达预期。

  本期有关万业企业最新消息的内容就到这里了,如果您还想要了解更多优质股票的最新资讯信息,就请继续关注股票配资网赚平台。

  本文由赚一笔亲自撰写,转载请保留链接,万业企业最新消息http://www.cpccn.com/gpzx/304.html

Tags: 股票资讯 股票市场

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